DePayFi： 任何資產(chǎn)、任何時間、任何地方都能增值
來源：IOSGVentures
感謝John@Asylum,Jerome@immersive,Mortiz@Fluidkey,Eddie@AEON,Wyatt@VanEck,Momir@IOSG對本文提供的支持。Web3支付的證明成功
穩(wěn)定幣支付的快速增長正在重塑全球金融，其交易量與主要支付網(wǎng)絡(luò)不相上下。然而，這只是一場變革性金融時代的開始。
source:ycharts
傳統(tǒng)系統(tǒng)中的不效率，如跨境支付，為穩(wěn)定幣創(chuàng)造了巨大的機遇：
“跨境支付通常會產(chǎn)生高昂的交易費用、匯率標記和中介費用(，還需要較長時間才能完成結(jié)算)……B2B跨境支付的市場規(guī)模巨大……FXCIntelligence估計，2023年B2B跨境支付的總市場規(guī)模為39萬億美元，預計到2030年將增長43%至53萬億美元。”-《支付的未來》由AndreessenHorowitz著
現(xiàn)實世界的采用已經(jīng)在進行中：
“在傳統(tǒng)支付渠道過于困難、緩慢和昂貴的情況下，現(xiàn)在有大約3000萬活躍用戶每月轉(zhuǎn)移價值3.2萬億美元的穩(wěn)定幣。”-SequoiaCapital,《與Bridge合作：一種更好的資金轉(zhuǎn)移方式》
基于Blockchain的支付系統(tǒng)的優(yōu)勢是顯而易見的：
“與大多數(shù)傳統(tǒng)金融支付方法相比，需要數(shù)天時間才能結(jié)算的情況不同，Blockchain鐵路可以在全球范圍內(nèi)幾乎瞬間結(jié)算交易……由于消除了各種中介和優(yōu)越的技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施，加密啟用的支付可以提供明顯低于現(xiàn)有產(chǎn)品的成本。”-《支付的未來》由AndreessenHorowitz著
傳統(tǒng)金融巨頭正在注意到：
“包括Stripe在內(nèi)的行業(yè)巨頭推出了這些資產(chǎn)的新支付選項，這些數(shù)字正在迅速增長……Bridge基于Blockchain構(gòu)建，它每天24小時運行，在幾乎每個國家——成本僅為傳統(tǒng)外匯鐵路的10%。”-SequoiaCapital,《與Bridge合作：一種更好的資金轉(zhuǎn)移方式》
PayFi將DeFi整合到支付中，將每一個美元轉(zhuǎn)化為智能、自主的資金。它將閑置資金轉(zhuǎn)化為能夠產(chǎn)生收益同時維持流動性的生產(chǎn)性資產(chǎn)。
歷史上，只有大資本持有者才能進入到優(yōu)質(zhì)金融機會。
歷史上，由于存在高額的最小投資要求、對私人市場的專屬訪問和像對沖基金或私募股權(quán)這樣的專業(yè)金融工具的壁壘，優(yōu)質(zhì)金融機會的進入通常僅限于大資本持有者。PayFi使這種優(yōu)勢民主化，使即使是小額資金也能獲得有競爭力的收益，而不犧牲可訪問性。智能穩(wěn)定幣可以解決時間、風險和流動性三重困境，比如允許用戶通過提前支付賬單獲得折扣。Web3支付的優(yōu)勢
Web3支付就像是高速列車：高效、快速、可靠地在全球移動價值。PayFi更進一步，增加了類似自動化物流網(wǎng)絡(luò)的智能層。它不僅迅速移動價值，還提供一些關(guān)鍵功能：
智能路由：根據(jù)用戶定義的邏輯（智能合約）自動指導資產(chǎn)。
匯聚效率：合并多筆交易以獲得更好的流動性。
動態(tài)優(yōu)化：在擁堵或網(wǎng)絡(luò)費用高時重新定向。
可編程財務(wù)：根據(jù)復雜條件自動化支付。
資產(chǎn)轉(zhuǎn)換：在旅程中根據(jù)需要互換資產(chǎn)。
PayFi不僅僅是轉(zhuǎn)移資金——它使資金更智能、更有效。幾乎所有產(chǎn)品都在使用這些功能中的一個或幾個。解決“現(xiàn)金問題”
盡管現(xiàn)金因其流動性、自主權(quán)、全球離線接受度和隱私而仍為王，但它有一個關(guān)鍵缺陷：貶值。通貨膨脹不斷侵蝕其價值，使用戶必須在流動性和收益之間做出選擇。
像PayPal和Venmo這樣的傳統(tǒng)金融科技應用提供了收益產(chǎn)品，但這些解決方案是碎片化的，提供的回報有限，且用戶需要主動將資金轉(zhuǎn)移到特定賬戶。
PayFi通過無縫的解決方案徹底革新了這一領(lǐng)域。無論是以穩(wěn)定幣、忠誠度積分還是待處理退款的形式，PayFi系統(tǒng)內(nèi)的資金都能無縫產(chǎn)生收益，無論它們是存儲在錢包、支付渠道還是購物平臺中。用戶在保持資金即時可用的同時，享受與投資相當?shù)幕貓蟆?/p>
這意味著：
沒有閑置資本：每一美元都在持續(xù)工作。
全球性收益：即使是非現(xiàn)金資產(chǎn)也能生成收益。
例如，生息穩(wěn)定幣展示了PayFi如何將賺錢機會整合進日常金融系統(tǒng)中。機會
通過利用Blockchain的組合性，PayFi為每個人、每種資產(chǎn)、每個地方解鎖了頂級金融機會。開發(fā)者可以在現(xiàn)有協(xié)議上構(gòu)建，無需從頭開始，且可提供無縫的用戶體驗。
PayFi應用通常依賴于第三方整合，使得這個領(lǐng)域具有競爭性。然而，PayFi可以通過專注于三個核心優(yōu)勢而脫穎而出：
用戶吸引力：通過高交易量和頻率構(gòu)建護城河。
編排復雜性：為用戶簡化分散的支付流程。
功能豐富性：提供傳統(tǒng)Web2系統(tǒng)所缺乏的功能。
還需要考慮的是：
它們帶來的效率提升
它們在支付過程中的角色和潛在市場規(guī)模
監(jiān)管和風險管理方面
PayFi支柱
基礎(chǔ)設(shè)施：Huma
Huma從零開始構(gòu)建一切，引入了PayFi棧。
交易層：處理支付處理和結(jié)算
貨幣層：管理穩(wěn)定幣和數(shù)字資產(chǎn)
托管層：確保資產(chǎn)安全存儲
融資層：提供貸款和信貸服務(wù)
合規(guī)層：保持監(jiān)管遵守
應用層：提供面向用戶的服務(wù)
Huma的不同之處在于它專注于支付和供應鏈領(lǐng)域內(nèi)的短期融資。該平臺通過智能合約實現(xiàn)實時信用評估和自動承保，使得為支付交易提供即時融資決策成為可能。
其他一些Web3RWA融資平臺包括Centrifuge（第一個RWA項目）和Ondo。
類似Web2的參與者：SWIFT，Visa，Mastercard支付：Fun
Fun.xyz推出Checkout，一個多功能工具，旨在通過允許用戶在購買點使用任何資產(chǎn)完成交易來簡化任何鏈上行為。Checkout聚合多樣的支付選項，改善用戶體驗并最大化dApp轉(zhuǎn)化率。
流動性聚合器：從EVM錢包、Solana錢包、中央化交易所和信用卡中整合資金，實現(xiàn)跨多鏈支付。
路由引擎：執(zhí)行復雜的、批量的鏈上行為，同時確保交易確定性和價格優(yōu)化。
CheckoutSDK：一個輕量級集成，通過適應用戶首選的支付方式來提高應用轉(zhuǎn)化率。
Fun.xyz的優(yōu)勢在于消除了Web3交易中常見的障礙，使用戶能夠更容易地執(zhí)行鏈上行為，無需資產(chǎn)轉(zhuǎn)換或出入金煩惱。
這是一個成熟的領(lǐng)域，擁有眾多卡片發(fā)行商、KYC提供商和上/下游產(chǎn)品。不同的卡片發(fā)行商在監(jiān)管、費用、支付支持（如實體卡、蘋果支付）方面各不相同。一些參與者包括Rain和Immersive，后者還是Mastercard網(wǎng)絡(luò)的主要成員。
然而，這些通常是預付借記卡，需要用戶在使用前存入資金，不同于傳統(tǒng)的信用卡。使用信用卡，用戶可以利用DeFi協(xié)議產(chǎn)生的利息來償還信用債務(wù)，盡管信用也會因隨著時間的推移而支付利息而產(chǎn)生成本。
對于DeFi協(xié)議來說，加密信用卡是一種寶貴的資產(chǎn)，因為它使用戶能夠無縫訪問他們的資金進行日常消費，無需從協(xié)議中提取資金。出入金：Bridge
Bridge接通過基于穩(wěn)定幣的解決方案簡化了全球支付，使企業(yè)能夠以互聯(lián)網(wǎng)速度移動、存儲和管理資金。通過其OrchestrationAPIs，Bridge接消除了合規(guī)和監(jiān)管的復雜性，只需幾行代碼就可以無縫整合穩(wěn)定幣支付。Bridge接支持美元、歐元和主要穩(wěn)定幣如USDC和USDT，其儲備投資于美國國債，提供超過5%的收益機會。
通過橋接的發(fā)行APIs，公司可以發(fā)行自己的穩(wěn)定幣，通過提供美元和歐元賬戶以及國際貨幣轉(zhuǎn)賬選項，拓展全球市場。愿景
PayFi作為一種變革性解決方案，有效解決了傳統(tǒng)金融中的“不可能三角”：收益、流動性和風險。在傳統(tǒng)金融中，投資者經(jīng)常面臨一種權(quán)衡：要實現(xiàn)高收益通常需要犧牲流動性或接受更高的風險，而保持流動性和安全通常意味著必須接受較低的回報。這個三角已經(jīng)長期限制了金融機會，特別是對于小資本投資者。
PayFi利用Blockchain和DeFi打破了這一模式。通過整合支付基礎(chǔ)設(shè)施與DeFi能力，PayFi將每一美元轉(zhuǎn)化為智能的、自主的資本，可以自動尋找產(chǎn)生收益的機會。借助Blockchain的快速結(jié)算，美元可以保持流動性的同時提供不錯的收益。