撰文：Ignas|DeFiResearch編譯：Yangz，TechubNews

一年前，我與高中同學Arthur共同創建了DeFi工作室PinkBrains。目前，團隊共有六名成員，其中四人來自越南。在共事期間，我們清楚地認識到了越南的Crypto市場和當地投資者的心態與西方的差異之大。

Crypto已發展成為全球性行業，而西方和英語KOL們的行業主導地位可能會讓我們忽視西方以外的機遇。 例如，在我上一篇關于「市場現狀」的博文中，我驚訝地發現，盡管OpenSocial在X上的關注度不及Farcaster和Lens，但在用戶數量上，它卻勝于后者。而其成功的秘訣在于其龐大的印度尼西亞、越南和印度用戶群。 因此，在這篇博文中，我和PinkBrains官方X賬戶的幕后推手Mai將聯手分享對南亞及東南亞Crypto市場的見解。我們還采訪了一些來自這些地區的投資者，了解了他們的個人經歷。南亞：Crypto行業仍待開發的荒野

TOKEN2049新加坡峰會是2024年最大的Crypto盛會，而Andy的一句話引起了我們的注意，「亞洲市場仍待開發」。

對于大多數越南Crypto投資者來說，CEX是首選。其中，幣安、Bybit、OKX和BingX最受歡迎，而Coinbase由于語言障礙和復雜的KYC流程，市場占比很小。在交易所交易和持有Crypto仍是當地最常見的投資策略。

其次，空投和CryptoMining也是該國的流行投資趨勢。大量的TG和Facebook群組會分享各種Mining技巧、潛在的「寶藏」機會，并舉行各種Tokens贈送活動。事實上，購買克隆賬戶、偽造KYC或設置機器人在該地區是非常容易且低價的。這也使得來自越南投資者的sybil攻擊成為許多協議面臨的真正挑戰。一些大型空投包括Arbitrum、LayerZero、Aptos和Zksync，都有越南投資者女巫攻擊的身影。

然而，越南的大多數投資者經驗并不豐富。他們主要追求快速收益，將Crypto視為主業之外的副業或改變人生的機會。該地區的資深投資者通常會在DEX上尋找低市值Tokens，同時在CEX上持有大部分資產。而2022年之后進入行業的新投資者往往會選擇追逐空投。經驗豐富的交易者通常會在FTX或Luna等重大黑天鵝事件中遭受損失，而新手則經常被糟糕的KOL信號、*騙*局或過度杠桿化所傷。

另外，作為國際數學競賽的頂尖國家，越南也是Blockchain開發人才的聚集地。你一定聽說過LoiLuu（KyberNetwork）和VuNguyen（Pendle）等大名鼎鼎的人物，但也有一些連環詐騙者來自越南，比如WhaleMarkets的幕后黑手！

印度尼西亞

按交易量計算，印尼是增長最快的市場之一。

免費空投

每個人都厭倦了積分換空投的活動。而這就是TG免費空投場景的獨到之處。TON生態項目可以利用TG的9億用戶來分發Tokens。比如DOGS，最初它只是一個meme，但由于其公平分配且無預售的方式，獲得了廣泛關注，也為TON引入了大批新用戶。 很快，DOGS在幣安等主流交易所上市。而每個錢包的收到的空投價值從10美元到60美元不等。這對西方國家的許多投資者來說，并不算多，但用戶可以用多個賬戶擼毛。對于第三世界國家的許多人來說，這些空投提供了經濟困境下的新收入來源。 點賺游戲

HamsterKombat等點賺游戲在南亞國家迅速崛起。在短短三個月內，HamsterKombat的用戶注冊數就達到了2.39億次，成為最受歡迎的點賺游戲之一。此外，其YouTube頻道在一周內就獲得了超過1000萬的訂閱量。只能說，太瘋狂了，這在許多西方國家是聞所未聞的數字。 此外，BitgetPremarket數據顯示，HamsterKombatTokens的總市值為9.2億美元，這意味著空投價值約為5.5億美元。 得益于簡單的玩法、推薦活動和良好的社會效應，像HamsterKombat這樣的點賺錢游戲迅速吸引了東南亞CryptoKOL們的關注。而這些KOL們在TikTok上和在X上一樣受到歡迎。 總結

南亞和東南亞是世界上人口最多的地區之一，人口結構年輕、科技友好，是Crypto企業應該關注的重點區域，僅次于美國和西歐。 然而，由于該地區不同國家的收入、政府規定和經濟狀況存在差異，企業很難根據具體情況制定出適合自己的策略。而TON似乎已經掌握了該地區degen市場的方法，Crypto支付的采用率也在不斷提高。