撰文：深潮TechFlow

總述

你了解真實的華語幣圈用戶么？

華語用戶一直是加密市場不容置喙的中堅力量，無論是貢獻活躍地址與TVL，還是在二級市場提供流動性，亦或是為公鏈生態(tài)提供大量開發(fā)者，華語用戶一直活躍在加密一線，了解這一群體的投資偏好與規(guī)模，對于把握市場趨勢、優(yōu)化產(chǎn)品服務、提升用戶體驗而言至關重要。

基于此，TechFlow于2024年5月22日至2024年6月30日開展了「華語用戶加密投資習慣」問卷調研活動。本次調研中，問卷通過社交媒體平臺、社區(qū)論壇等方式分發(fā)及傳播，共收集到2107份問卷，經(jīng)過數(shù)據(jù)清洗和篩選，剔除無效問卷54份，最終獲得有效問卷2053份。另外，本次調研中所收集的信息將嚴格執(zhí)行隱私保護舉措，僅用于本次問卷研究的目的。

本報告的數(shù)據(jù)分析基于2053份有效問卷展開，旨在深入挖掘華語用戶在加密投資方面的行為特征和市場需求。具體分析內容分為以下四個部分：

Part1：調研人群概況

Part2：華語社區(qū)市場關注點

Part3：華語用戶CEX使用偏好

Part4：全面深入了解投資者

亮點總結

受訪者群體展現(xiàn)出了明顯特征：男性為主、集中在26-35歲且學歷大多為本科及以上。

其中在MBTI性格調查中，IN（內向直覺型）人格占據(jù)多數(shù)，該類型人格通常更善于發(fā)現(xiàn)趨勢、創(chuàng)新和未來發(fā)展方向，具有更強的戰(zhàn)略眼光。

最被受訪者看好并投資的賽道是Bitcoin及其生態(tài)，且大多數(shù)受訪者樂觀認為這一輪周期Bitcoin價格將會突破10-15萬美元及以上。

自發(fā)研究并購買是影響受訪者投資決策的最主要因素，推特（X平臺）成為受訪者獲取加密市場資訊和Alpha信息的最主要途徑，其次才是各類Blockchain媒體。

在受訪者最認可的加密VC調查中，根據(jù)受訪者提名，a16z、Paradigm、BinanceLabs位居前三。

華語社區(qū)的CEX競爭中，Binance具備突出競爭優(yōu)勢：在高頻使用的交易所、加密資產(chǎn)倉位最大的交易所、賺錢最多的交易所、主要參與打新的交易所等問題中，Binance都以超60%的占比位居榜首，在「使用頻率最高的CEX」問題中，選擇Binance的受訪者更是達到驚人的96.72%，反映了Binance在華語加密市場中的強大影響力和用戶基礎。

大多數(shù)受訪者（69.61%）表示不會因為監(jiān)管因素，影響其對某個交易所的使用偏好，這也表示投資者對各個政府的監(jiān)管行為逐漸脫敏。

在玄學盛行的當下，有40.04%的受訪投資者表示有過祈禱財神保佑等玄學行為。

受訪者的加密偶像里，Bitcoin創(chuàng)始人中本聰、Ethereum創(chuàng)始人VitalikButerin、SpaceX創(chuàng)始人ElonMusk、Binance創(chuàng)始人CZ成為提及次數(shù)最多的人物。

交易所是受訪者最想入職的Web3企業(yè)類型，大多數(shù)人的觀點認為：交易所匯集優(yōu)質信息資源，能夠更早地接觸到一些財富密碼，而在一眾CEX中，Binance的提及率最高，成為被訪者最想入職的企業(yè)。

對于是否「賺夠就跑」，大多數(shù)受訪者持否定態(tài)度并視Web3為信仰。而對于「賺多少才能躺平」問題，超過三分之二的受訪者認為需要達到一千萬以上的總資產(chǎn)，A8是一個財富分水嶺。

關于獲益最多的加密資產(chǎn)，Bitcoin、ETH、Solana、BNB、PEPE成為受訪者提及次數(shù)最多的加密資產(chǎn)，這也似乎反映了本輪周期行情的特點：只有Beta，缺少Alpha，大量山寨幣無法跑贏主流幣。

Part1：調研人群概況

本章節(jié)的問題主要涵蓋多個方面，包括受訪者的性別、年齡、學歷、加密投資的時間以及性格特征。這些問題的設計旨在全面了解用戶的基本信息，以便我們能夠更全面地分析數(shù)據(jù)并識別不同群體的特點。通過收集和分析這些基本信息，我們希望能夠繪制出受訪者的綜合畫像，從而為后續(xù)的研究和市場分析提供有力支持。

1、受訪者性別分布：

本次調研中，我們對參與者的性別進行了統(tǒng)計分析，數(shù)據(jù)顯示男性受訪者占據(jù)相當大的比例，也表明男性在此次調研中表現(xiàn)出更高的參與度。

具體而言：男性受訪者為1562名，占比76.1%；女性受訪者則為491名，占比23.9%。

3、受訪者進行加密交易的時間：

在本次問卷調研中，我們對受訪者進行加密交易的時間進行了詳細統(tǒng)計，數(shù)據(jù)顯示華語用戶在加密交易經(jīng)驗領域的經(jīng)驗分布相對均衡，這為加密市場提供了一個穩(wěn)固且多樣化的用戶基礎，有助于市場的長期發(fā)展。

具體而言：擁有3-5年加密交易經(jīng)驗的受訪者占比最高，達到了34.67%，其次是1-3年加密交易經(jīng)驗的受訪者，占比為30.94%，5-8年加密交易經(jīng)驗的用戶占比為21.29%。值得注意的是，擁有1-8年加密交易經(jīng)驗的受訪者占比為86.9%。

此外，0-1年加密交易經(jīng)驗的受訪者占比為6.92%，而擁有8年以上加密交易經(jīng)驗的受訪者占比為6.19%。這種新用戶入場、老用戶堅守的現(xiàn)象反映了市場的動態(tài)性和活力。

5、受訪者是否是加密行業(yè)從業(yè)者：

在本次問卷調研中，我們對受訪者是否是加密行業(yè)從業(yè)者進行了詳細統(tǒng)計，數(shù)據(jù)顯示受訪者在加密領域的職業(yè)背景呈現(xiàn)出較為均衡的態(tài)勢。

具體而言：49.14%的受訪者是加密行業(yè)的從業(yè)者，這意味著接近一半的受訪者深度參與加密行業(yè)。另外50.86%的受訪者并非加密行業(yè)的從業(yè)者，更多地扮演投資者或愛好者的角色，關注Crypto的投資機會和市場動態(tài)。

這種職業(yè)背景的均衡分布反映了加密市場的多樣性和包容性：無論是從業(yè)者還是非從業(yè)者，都在各自的角色中為市場的生態(tài)系統(tǒng)貢獻著力量。

7、受訪者的MBTI：

在本次問卷調研中，我們對受訪者的MBTI性格類型進行了詳細統(tǒng)計。MBTI是一種廣泛應用的心理學測試工具，能夠幫助人們了解自己的性格特點和行為傾向。

36.76%的受訪者不知道自己的MBTI類型。這表明盡管MBTI在加密行業(yè)內有一定的普及度，但仍有相當一部分用戶尚未進行相關的自我測評。

在已知MBTI類型的受訪者中，INFJ（9.37%）、INTJ（8.10%）和INFP（7.83%）占據(jù)了較高的比例。這三種類型都屬于內向型直覺人格，通常被認為具有較強的創(chuàng)新思維、戰(zhàn)略規(guī)劃和同理心。

此外，ENTJ（6.82%）、ENTP（5.37%）和ENFJ（5.46%）等外向型直覺人格也占據(jù)了較大的比重。這三種性格類型通常擅長領導、溝通和決策。

相比之下，感覺型和判斷型人格的占比相對較低。例如，ESFJ（0.91%）、ESFP（0.82%）、ESTJ（1.27%）、ESTP（1.27%）、ISFJ（1.00%）和ISTJ（0.82%）的比例都在1%左右。

Part2：華語社區(qū)市場關注點

快節(jié)奏一直是加密市場的顯著特點。2024年已然過半，我們在這半年里見證了銘文、人工智能（AI）、MEME、BTCFi等多個熱門敘事的接連興起。市場環(huán)境瞬息萬變，投資者的關注點也在不斷轉移。深入了解用戶關心的賽道、獲取信息的途徑以及市場信心等多個維度的信息，不僅能夠為我們提供寶貴的市場洞察，更幫助我們立足用戶角度做出更具前瞻性的預判，從而更高效地響應用戶訴求。

1、受訪者關注的賽道：

本次問卷調研中，我們對受訪者當前關注的加密賽道進行了詳細統(tǒng)計，本題為多選題，每名受訪者需選擇三個感興趣的選項，各選項占比如下：

其次，頭部交易所的生態(tài)扶持也占據(jù)了較大的比重，頭部交易所通常具備豐富的行業(yè)資源以及廣泛的用戶基礎，投資者看重交易所對于新項目提供的曝光機會及資源反哺。

此外，朋友或者群友推薦、KOL推薦和VC背書的影響力分別是第三名、第四名和第五名。

3、受訪者對于本輪周期中Bitcoin價格的預測：

本次問卷調研中，我們對受訪者對于本輪周期中Bitcoin的最高價格預期進行了詳細統(tǒng)計，數(shù)據(jù)顯示受訪者對于Bitcoin價格的預期存在明顯的集中性趨勢。

具體而言：59.51%的受訪者認為本輪周期中Bitcoin的最高價格將在10-15萬美元之間，這表明大部分人對Bitcoin的未來走勢持相對樂觀但謹慎的態(tài)度；22.20%的受訪者認為Bitcoin的最高價格將低于10萬美元，這部分受訪者可能對市場的風險和波動性持較為保守的看法。

此外，12.37%的受訪者認為Bitcoin的最高價格將在15-20萬美元之間，5.91%的受訪者認為Bitcoin的最高價格會超過20萬美元，這部分受訪者對Bitcoin未來的漲幅秉持著更為樂觀的態(tài)度，認為Bitcoin有潛力在這一輪周期內達到歷史新高。

此外，wei_xin群、TG社群以及Discord社區(qū)等社群性質的渠道也占據(jù)重要位置，分別是第三名、第四名和第五名。

5、受訪者最認可的加密VC：

本次問卷調研中，我們對當前受訪者最認可/最不認可的加密VC進行了數(shù)據(jù)收集，本題為非必答題，感興趣的受訪者可以填寫提交，根據(jù)反饋中各VC的提及頻率，我們制作了詞云展示。

受訪者最認可的加密VC-詞云展示：

受訪者認為“反指KOL”主要有：

Part3：華語用戶CEX使用偏好

交易所作為交易的主陣地，一直在加密市場中扮演著至關重要的角色。特別是CEX（CEX），由于其用戶友好的界面和較高的流動性，成為了大多數(shù)用戶進入加密市場的首要入口。了解用戶對于CEX的使用偏好、服務反饋以及功能訴求，能夠更好地識別出用戶在交易過程中遇到的痛點和需求，不斷推動構建更全面、更高效、更安全的交易服務。

1、受訪者更高頻使用的CEX：

本次問卷調研中，我們對受訪者更高頻使用的CEX進行了詳細統(tǒng)計，本題為多選題，每名受訪者需選擇三個CEX選項，各選項占比如下：

3、受訪者賺錢最多的交易所：

本次問卷調研中，我們對受訪者賺錢最多的交易所進行了詳細統(tǒng)計，該選項旨在了解交易所為受訪者帶來的盈利能力，數(shù)據(jù)同樣展現(xiàn)出了明顯的集中趨勢。

具體而言，Binance是受訪者賺錢最多的交易所，60.69%的受訪者在此獲得最高收益，這表明Binance不僅在市場份額上占據(jù)主導地位，還為用戶提供了顯著的盈利機會。

OKX位居第二，24.11%的受訪者在此獲得最高收益。其他交易所在用戶收益方面的表現(xiàn)相對較弱：Gate.io、Bitget、Bybit、HTX、kucoin和Mexc等交易所占比較低，分別為4.91%、3.91%、1.00%、1.46%、0.36%和0.55%。

5、受訪者是否使用CEX提供的加密理財服務：

本次問卷調研中，我們對受訪者是否使用CEX提供的加密理財服務進行了詳細統(tǒng)計，具體而言：

47.95%的受訪者選擇：沒有，我才看不上這點收益。這表明將近一半的受訪者認為交易所的理財服務收益不足以吸引他們參與。

32.12%的受訪者選擇：不太了解，未來會關注。這部分用戶目前對理財服務的了解較少，但未來可能會關注并嘗試使用，交易所可以通過加強宣傳和教育以吸引這部分用戶。

19.93%的受訪者表示：有，每天領工資。這部分用戶已經(jīng)在使用交易所的理財服務，并通過每天領取收益的方式來獲取被動收入。

上幣/打新選項的占比最高，有57.53%的受訪者選擇了該選項，這反映了許多用戶對新興項目的高度關注，愿意積極參與新上市的加密資產(chǎn)和投資機會，并希望通過參與早期項目獲得潛在收益。

緊隨其后的是Mining活動和空投活動，值得一提的是，Mining活動和空投活動兩個選項數(shù)據(jù)非常接近，普及率僅差0.18%。此外，注冊和推薦獎勵選項也擁有較高的比例，其他交易所營銷方式則占比較低。

也有部分受訪者表示從不參與任何活動，有16.01%的受訪者選擇了該選項。

7、受訪者的交易所打新參與情況：

本次問卷調研中，我們對受訪者的交易所打新參與情況進行了詳細統(tǒng)計：

68.24%的受訪者選擇Binance的Launchpad平臺。這說明Binance的Launchpad在新項目發(fā)行方面擁有絕對的領先地位，成為大多數(shù)用戶參與打新的首選交易所。

14.74%的受訪者選擇OKX的Jumpstart平臺，雖與Binance存在較大差距，但與其他交易所相比仍有小幅優(yōu)勢。其他交易所各自僅占有較小的市場份額。

9、受訪者的交易所監(jiān)管情緒：

本次問卷調研中，我們對受訪者的交易所監(jiān)管情緒進行了詳細統(tǒng)計：

大多數(shù)受訪者（69.61%）表示不會因為監(jiān)管因素，影響其對某個交易所的使用偏好，這也表示投資者對各個政府的監(jiān)管行為逐漸脫敏。

25.75%的受訪者對監(jiān)管持謹慎態(tài)度，主要擔心短期市場波動。

僅有4.64%的受訪者對監(jiān)管存在較大的恐慌和不信任，傾向于選擇立即提幣離場。

2、受訪者的焦慮因素：

本次問卷調研中，我們對受訪者的焦慮因素進行了詳細統(tǒng)計：

51.50%的受訪者表示「自己踏空，卻發(fā)現(xiàn)群友賺麻了」會讓他們更加焦慮。這表明大多數(shù)用戶更容易受到「相對收益」的影響，這種社會比較的心理傾向可能會加劇他們的焦慮情緒。

48.50%的受訪者表示「虧麻了」會讓他們更加焦慮。這部分用戶更關注自身的「絕對收益」，對于自身的虧損結果更加敏感。

4、受訪者的加密偶像：

本次問卷調研中，我們對當前受訪者的加密偶像進行了數(shù)據(jù)收集，本題為非必答題，感興趣的受訪者可以填寫提交，根據(jù)提及頻率，我們制作了詞云展示。

除交易所之外，VC和加密媒體是另外兩個受訪非常想入職的企業(yè)類型，大多數(shù)觀點認為：VC能夠掌握一級市場熱點，且能夠接觸大量優(yōu)秀的開發(fā)者和行業(yè)創(chuàng)新者；而媒體能夠接觸最前沿的資訊，在媒體中工作還能夠培養(yǎng)嚴謹、科學、系統(tǒng)的項目研究方法，產(chǎn)出高質量內容。

值得一提的是，或是因為Web3行業(yè)分布式辦公的氛圍，以及大多數(shù)受訪者并非全職炒幣的影響，也有很多受訪者反饋類似于不想打工、自己創(chuàng)業(yè)、自己當KOL知識變現(xiàn)等有趣觀點。

6、受訪者Crypto持有金額：

本次問卷調研中，我們對受訪者Crypto持有金額進行了詳細統(tǒng)計：其中占比最高的選項為1萬-5萬美元，占比為20.93%，其次為10萬到50萬美元，5萬到10萬美元，三者累計占比達57.32%……

占比為占比最低的選項為50萬-100萬USDT。總體而言受訪者的Crypto持有金額分布較為廣泛，從小額投資者到大規(guī)模資金持有者都有涉及。

8、受訪者躺平預期：

本次問卷調研中，我們對受訪者賺了多少才考慮躺平進行了詳細統(tǒng)計：

所有選項中，A8（代表總資產(chǎn)一千萬以上）選項占比最高，為34.94%；A6.5（代表總資產(chǎn)五十萬以上）選項占比最低，為1.55%。

總的來說，受訪者對于「躺平」所需要的總資產(chǎn)目標金額有較大差異，從10萬到百億不等。但超過三分之一的受訪者（39.22%）認為需要達到1億以上的總資產(chǎn)，超過三分之二的受訪者（74.16%）認為需要達到一千萬以上的總資產(chǎn)才能考慮躺平，這反映了多數(shù)用戶對財務自由和生活質量有較高的追求。